你可能有個疑問，究竟AAVE 是一個甚麼字，看起來怎麼不太像英文。在加密貨幣世界裡，Aave是一個去中心化的加密貨幣借貸平台，適用於加密貨幣和現實世界的資產（RWA，Real-World Assets），過程毋須牽涉任何中介或銀行。AAVE這個詞在芬蘭語中是指 "幽靈"的意思，以其命名是希望帶出不需要中介人的概念。

這個DeFi協議是目前世界上最大的加密貨幣貸款供應商。借款人支付利息，而放款人賺取利息，概念相當簡單。

它最初建立在以太坊區塊鏈上，並使用其 "智能合約" 功能，在貸款到期時自動執行還款加利息。截至2022年3月，隨著他們的新功能Portal的推出，Aave將擴展到其他區塊鏈上，包括Solana、Avalanche、Fantom和Harmony。

借款人

為了借取加密貨幣，你必須提供另一種加密貨幣作為抵押品，而且抵押的數量通常比你想借的價值更高。例如，如果你想借200美元USDT，那你必須提供比200 USDT更多的另一種加密貨幣作為 "保險"。如果你不償還貸款，Aave會拿走你的抵押品，確保貸款人如期獲得他們的錢和利息。因此，沒有抵押品，就沒有借款。

一旦你收到貸款，你可以選擇以所借的相同加密貨幣來償還，或放棄部分或全部抵押品作為付款。其好處是，你不必同時進行，也不必在一個固定的日期進行。當然，你貸款的時間愈長，你要支付的利息就愈多。

貸款人

作為貸款方，你甚至不需要相信借款人會歸還所借的東西，因為智能合約的代碼會使它自動發生，並同時支付你賺取的利息。這與其說是點對點借貸，不如說是礦池對點 (Pool-to-peer) 借貸。

換句話說，要成為Aave平台的貸款人，你要把加密代幣存入一個集中的代幣 "流動性礦池"，平台會用池中資金來發放貸款。你所得的利息取決於你投入池子的金額，而利率則取決於市場需求和供應。高需求加上低供應，那你便獲得高利息；如果低需求加上高供應，那利息相對較低。你可以隨時提取你的資金，而不需要收費。

貸款風險

與Aave有關的風險就像其他加密貨幣的投資一樣，就是價格波動。借款人必須向Aave提供另一種貨幣的抵押品（類似於保險），而其金額需要高於他們想要借的錢。這確保了如果借款人不歸還 "錢"，Aave就會獲取這些抵押品。到目前為止一切聽起來不錯。

但是，如果作為抵押品存入的代幣突然價值暴跌，現在即使Aave將其變現，也不足以 "歸還" 貸款，那怎麼辦呢？這時，Aave將到其安全模塊 “Safety Module”中，一個由貸款人存入、由加密貨幣組成的後備礦池清算部分代幣，以彌補代幣的價差。在這個時候，你就會出現虧損。

閃電貸款 - 13秒內借出並歸還

另一個AAVE創新的貸款方式稱為閃電貸款 (Flash Loan)，過程只需13秒。13秒？嗯，這就是以太坊區塊鏈增加一個區塊並最終完成交易的時間。在閃電貸款中，用戶不需要給予抵押品。整個過程只是，借你想要的東西，並在13秒的時間內全額歸還，外加0.09%的費用。如果你不這樣做，整個交易就會被取消，就像甚麼都沒有發生過一樣。所以Aave不承擔任何風險，借款人也不需要承擔任何風險。

在這13秒內到底可以實現甚麼，使閃光貸款成為一個有吸引力的想法？可以執行自動命令，使你所借的錢可以立即用來購買另一種貨幣，然後用這種貨幣以更便宜的價格買回所借的貨幣，用來償還給Aave。貸款的償還及獲得利潤，一切都在13秒之內完成。

舉一個例子，你想向Aave先生借10美元，並承諾在13秒內歸還11美元給他。你拿著這10美元在他旁邊的攤位上買了5個金戒指，然後跑到市場上把這些戒指賣掉，一共賣了15美元。然後，你跑回Aave先生那裡，把10美元加上你答應給他的1美元還給他。恭喜你，你剛剛賺了4美元。

聽起來好像要跑很多路。但是，由於所有的事情都是自動化，而且發生在一瞬間，所以就不那麼乏味了，而且區塊鏈技術的工作方式是，如果你不能保證歸還，Aave就不必借給你任何錢。在區塊鏈上，有很多事情都可以最大限度地發揮閃電貸款的功能，包括更多的 "金環" 和 "市場"。

AAVE 代幣

AAVE代幣是Aave自家的原生代幣。你擁有的每一枚AAVE可以支持Aave的業務發展。它可以在Bit.com等加密貨幣交易所進行交易，也可以存入Aave安全模塊，為你賺取利息。

當然還有更多的好處，當你從協議中取出AAVE貸款時，你不會被收取費用；使用AAVE作為抵押品的借款人還可以獲得費用折扣；另外他們可以借到比你使用其他代幣作為抵押品更高的金額。

在撰寫本文時，其市值略高於10億美元，AAVE在榜中排名第50。

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