分析師洞察
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以太坊的表现优于比特币吗?
--Markus Thielen
以太坊的收入触底——游戏中的战术位置
以太坊网络产生的费用在 10 月 9 日达到了过去三年来的最低点。这意味着与 DeFi 应用、NFT 铸造和其他活动的互动最少。如果每周费用能够保持在 3000 万美元以上,那么 ETH(和其他山寨币)的战术多头头寸可能会有利可图。
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从支撑到飙升:以太坊的看涨突破开始腾飞
我们将1550美元确定为关键支撑位,并守住了这一水平。从(1)下降趋势线(黑色)和(2)底部形态(蓝色)突破的双重突破在1700美元处,使ETH价格上涨了10%。只要ETH保持在1800美元以上,交易者就应该继续看涨。
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比特币的统治达到顶峰:主导地位和交易量达到顶峰
比特币的主导地位在10月26日达到53.4%的峰值,此后下降到51.8%。与此同时,BTC的交易量是ETH的三倍。现在,体积减小到原来的两倍。这两个指标都表明,对比特币的“峰值”兴趣已经过去,而山寨币(包括ETH)有机会跑赢大盘。
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解锁Alpha状态:选择有望超越比特币的加密货币
当ETH/BTC比率处于底部时(就像目前[黑线]一样),我们的MP贪婪和恐惧指标表明,山寨币(包括ETH)可能会超过BTC。我们的指标([灰线])已攀升至50%以上,表明处于“阿尔法”状态,表明更高的贝塔交易可能提供更高的回报。
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以太坊的秘密武器:与比特币相比的波动性交易
在过去的5年里,与比特币相比,比特币的实际波动率在1.0到1.7之间波动。当以太坊的波动性与比特币相似时,就像现在一样,从历史上看,它为购买以太坊期权提供了一个有吸引力的机会。目前两者的隐含波动率均为58%。
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FOMO警报:以太坊资金费率暴涨
以太坊(和比特币)期货的资金费率处于该范围的顶部(>95%)。相比现货价格溢价 16-18%。交易者目前持有多头杠杆,积极情绪可能会蔓延到山寨币和其他更高贝塔值的加密货币。
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作者:Markus Thielen,Matrixport 研究与战略主管。出版书籍《Crypto Titans》。
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