Giới thiệu

Thật dễ dàng để cho rằng bạn có thể thực hiện giao dịch nhanh chóng và hiệu quả như thế nào ngay hôm nay. Nhưng hãy nhớ rằng bất cứ khi nào một tài sản được mua hoặc bán, phải có ai đó ở phía bên kia của giao dịch đó.

Tham gia Nhà tạo lập thị trường, người hỗ trợ thanh khoản cho tài sản kỹ thuật số và là người hỗ trợ chính cho một dự án tiền điện tử thành công.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá vai trò của các nhà tạo lập thị trường và cách họ tạo điều kiện thuận lợi cho sự di chuyển trong thị trường tiền điện tử.

Nhà tạo lập thị trường là gì?

Các nhà tạo lập thị trường là những cá nhân hoặc công ty tạo điều kiện thuận lợi cho việc mua bán giữa hai bên và đảm bảo rằng có cả người mua và người bán chứng khoán cụ thể trên thị trường tại bất kỳ thời điểm nào.

Nhà tạo lập thị trường là một công ty hoặc cá nhân sẵn sàng mua hoặc bán chứng khoán. Các nhà đầu tư có thể mua và bán chứng khoán bất cứ khi nào họ muốn. Hãy nhớ rằng mỗi khi bạn mua hoặc bán một khoản đầu tư, sẽ có một bên khác ở đầu bên kia của giao dịch đó. Bên đó thường là nhà tạo lập thị trường.

Nhà tạo lập thị trường sẽ đưa ra mức giá cập nhật mà họ sẵn sàng mua hoặc bán và số lượng chứng khoán mà họ sẵn sàng mua hoặc bán ở những mức giá đó.

Ngoài các nguyên tắc cơ bản của dự án, giá token của dự án cũng bị ảnh hưởng phần lớn bởi cung và cầu token trên một sàn giao dịch nhất định. Nhu cầu về token có thể được chuyển thành giá thầu (giá mua), trong khi nguồn cung cấp token có thể được chuyển thành yêu cầu (giá bán).

Môi trường giao dịch lành mạnh cho token sẽ cho phép đặt giá thầu và yêu cầu đặt hàng được thực hiện nhanh chóng mà không có nhiều chênh lệch giá so với giá giao dịch. Các yếu tố sau đây là các thành phần chính góp phần tạo nên một thị trường token lành mạnh.

1. Thanh khoản

token có tính thanh khoản tốt khi người bán có thể nhanh chóng tìm được người mua hoặc ngược lại mà không có chênh lệch giá quá lớn đối với token. Người bán không cần phải giảm giá và người mua sẽ không phải trả số tiền tăng lên để bảo đảm token mà họ muốn.

Nếu không có thanh khoản, các lệnh mua hoặc bán lớn có thể gây ra biến động giá mạnh trên thị trường. Điều này làm cho giá của token biến động mạnh và có thể ngăn cản các nhà đầu tư tham gia thị trường. Các nhà tạo lập thị trường có thể tham gia vào các điểm như vậy để cung cấp thanh khoản cần thiết nhằm giúp ổn định giá token trong các sự kiện khủng hoảng thanh khoản như vậy.

2. Chênh lệch giá mua-giá bán

Để giao dịch được thực hiện, phải có sự thỏa thuận về giá người mua chào và giá người bán chào. Chênh lệch giữa giá chào mua cao nhất và giá chào bán thấp nhất được gọi là chênh lệch giá mua-giá bán.

Nói chung, mức chênh lệch giá thầu hẹp được ưa chuộng vì nó thể hiện một thị trường lành mạnh với luồng giao dịch ổn định. Các nhà tạo lập thị trường có thể tạo ấn tượng về tính tức thời đó bằng cách mua và bán số lượng lớn một token cụ thể để không khiến bất kỳ người mua hoặc người bán nào bị treo cổ trên thị trường. Điều này đảm bảo thị trường tài chính hoạt động trơn tru, có thể thu hút các nhà đầu cơ và nhà đầu tư vào thị trường, bổ sung vào các điều kiện thị trường thuận lợi.

3. Độ sâu của sổ lệnh

Sổ đặt hàng liệt kê số lượng cổ phiếu được đấu giá hoặc chào bán ở mỗi mức giá hoặc độ sâu thị trường. Thông tin tổng hợp này phục vụ như một công cụ để trực quan hóa danh sách các đơn đặt hàng chưa thanh toán theo thời gian thực cho một token cụ thể và thể hiện lợi ích của người mua và người bán.

Điều này mang đến cho các nhà đầu tư tinh vi một cái nhìn thoáng qua về độ sâu cung và cầu trong khi phơi bày bất kỳ sự mất cân bằng đơn đặt hàng và vùng kháng cự nào. Các nhà tạo lập thị trường có thể giúp thúc đẩy một sổ đặt hàng lành mạnh bằng cách giải quyết sự mất cân bằng về trật tự và cung cấp chiều sâu cho cả hai bên cung và cầu.

Tại sao các nhà tạo lập thị trường lại quan trọng?

• Duy trì thanh khoản trên thị trường

Các nhà tạo lập thị trường rất quan trọng vì họ giúp duy trì tính thanh khoản trên thị trường. Bằng cách đăng các lệnh mua và bán các loại tiền điện tử khác nhau trên các sàn giao dịch, điều này giúp tạo tính thanh khoản trên thị trường và cho phép các nhà giao dịch mua và bán tiền điện tử dễ dàng hơn. Họ tích cực đặt lệnh để kiếm lợi nhuận, giảm chênh lệch và duy trì tính thanh khoản.

Thị trường thanh khoản được đặc trưng bởi chênh lệch lớn. Nếu không có nhà tạo lập thị trường, thị trường sẽ trở nên kém sôi động hơn và các nhà giao dịch sẽ khó mua và bán tiền điện tử hơn nhiều vì có thể không có đủ thanh khoản trên thị trường. Điều này có thể dẫn đến sự chênh lệch lớn hơn giữa giá mua và giá bán, khiến các nhà giao dịch khó khăn và tốn kém hơn khi vào và thoát khỏi các vị thế.

• Giảm biến động thị trường

Ngoài việc cung cấp thanh khoản, các nhà tạo lập thị trường còn giúp giảm bớt sự biến động trên thị trường. Bằng cách liên tục đăng các lệnh mua và bán, họ giúp hấp thụ các biến động về cung và cầu, điều này có thể giúp làm dịu các biến động giá. Điều này đặc biệt quan trọng trong thị trường tiền điện tử, được biết đến với tính biến động cao.

Ví dụ: giả sử có sự gia tăng đột ngột về nhu cầu đối với một loại tiền điện tử cụ thể. Nếu không có nhà tạo lập thị trường, nhu cầu này có thể khiến giá của tiền điện tử tăng vọt, vì có thể không có đủ nguồn cung để đáp ứng nhu cầu. Tuy nhiên, nếu một nhà tạo lập thị trường đang hoạt động trên thị trường, họ có thể giúp đáp ứng một số nhu cầu này bằng cách bán tiền điện tử cho người mua. Điều này có thể giúp giảm mức tăng giá và ngăn thị trường trở nên quá biến động.

Việc có các nhà tạo lập thị trường được chỉ định trên các sàn giao dịch quan trọng hơn bao giờ hết khi cấu trúc thị trường tiếp tục thay đổi.

Làm thế nào để các nhà tạo lập thị trường kiếm được lợi nhuận?

Các nhà tạo lập thị trường kiếm tiền bằng cách tính một khoản phí nhỏ cho các dịch vụ của họ. Khoản phí này được gọi là "chênh lệch" và nó là sự khác biệt giữa giá mua và giá bán của một tài sản. Ví dụ: nếu giá thầu cho một loại tiền điện tử là 100 đô la và giá chào bán là 105 đô la, thì mức chênh lệch là 5 đô la. Các nhà tạo lập thị trường kiếm được khoản chênh lệch này như một khoản lợi nhuận để tạo thuận lợi cho giao dịch.

Ngoài việc kiếm được chênh lệch, các nhà tạo lập thị trường cũng có thể thu lợi từ chênh lệch giữa giá mà họ mua một tài sản và giá mà họ bán nó. Đây được gọi là lợi nhuận "chênh lệch giá". Ví dụ: nếu một nhà tạo lập thị trường mua một loại tiền điện tử với giá 100 đô la và sau đó bán nó với giá 110 đô la, họ sẽ kiếm được 10 đô la lợi nhuận chênh lệch giá.

Những lợi ích của việc hợp tác với một nhà tạo lập thị trường là gì?

Bằng cách hợp tác với một nhà tạo lập thị trường đáng tin cậy và có uy tín, người cung cấp tính thanh khoản theo các điều khoản đã thỏa thuận trước, các công ty token có thể mong đợi những lợi ích sau:

• Tính thanh khoản cao hơn: bằng cách có đủ thanh khoản trong token, các nhà đầu tư và người sáng lập có thể đầu tư hoặc thanh lý các vị trí của họ dễ dàng hơn
• Khối lượng giao dịch cao hơn: tính thanh khoản cao hơn có khả năng thu hút nhiều sự quan tâm và giao dịch bằng token hơn do chi phí giao dịch và tác động thị trường thấp hơn
• Xác suất thao túng giá thấp hơn: tính thanh khoản cao hơn khiến việc thao túng giá của token trở nên khó khăn hơn vì cần nhiều vốn hơn để di chuyển giá
• Mối quan tâm cao hơn đối với dự án token: nhiều người giao dịch token hơn và khả năng niêm yết trên các sàn giao dịch lớn hơn sẽ tạo ra nhiều mối quan tâm và thảo luận hơn về dự án token
• Niêm yết dễ dàng hơn trên các sàn giao dịch tiền điện tử lớn: các sàn giao dịch tiền điện tử uy tín hơn có nhiều khả năng niêm yết token trên nền tảng của họ hơn khi biết rằng có một nhà tạo lập thị trường cam kết cung cấp thanh khoản 24/7

Khi nào các dự án Web3 nên tiếp cận các nhà tạo lập thị trường?

Hầu hết các nhà tạo lập thị trường đều có kiến ​​thức sâu rộng về thị trường và có mối liên hệ chặt chẽ với các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung. Đối với các dự án mới chưa niêm yết token của họ, bạn nên khám phá các cơ hội mà các nhà tạo lập thị trường có thể cung cấp về mặt trợ giúp niêm yết. Do đó, các dự án chưa niêm yết token của họ có thể kết nối với các sàn giao dịch hàng đầu thông qua nhà sản xuất thị trường mà họ lựa chọn.

Trong các trường hợp khác, các dự án đã được niêm yết có thể muốn mở rộng danh sách của họ sang nhiều sàn giao dịch hơn. Các nhà tạo lập thị trường có thể giúp cung cấp tính thanh khoản bằng cách mua token thông qua giao dịch OTC và mở ra cánh cửa mới để token được niêm yết.